目前,在天津東疆從事船舶海工融資租賃業(yè)務(wù)的總部型租賃數(shù)量已達(dá)25家左右,截至2015年末,累計(jì)交付國(guó)際航運(yùn)船舶80艘,海上工作平臺(tái)8個(gè)。未來,各方也在期待東疆在稅收、融資渠道等方面給予租賃更多的支持與優(yōu)惠。
船舶租賃的資金來源會(huì)否增加外匯儲(chǔ)備一項(xiàng)是船舶租賃從業(yè)者們所關(guān)心的。專家表示,希望盡快有一些案例或是細(xì)則出臺(tái),方便行業(yè)參照使用,增強(qiáng)自身參與國(guó)際航運(yùn)資本、資源分配的能力。
在備受關(guān)注的《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)(天津)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“金改30條”)中,除支持京津冀協(xié)同發(fā)展外,作為凸顯天津特色與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)之一,促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展也被囊括其中,這對(duì)提升天津自貿(mào)區(qū)的吸引力、輻射力和帶動(dòng)力發(fā)揮了重要的政策支持作用。
政策助力融資租賃大發(fā)展
在租賃領(lǐng)域,不論是在政策突破方面,還是業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面,天津一直以來都走在了的全國(guó)前列。而此次的“金改30條”中,在租賃公司拓寬投融資渠道、便利業(yè)務(wù)、放寬資金運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域在政策上實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步突破。
“金改30條”中允許自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)符合條件的融資租賃收取外幣租金,在境外開立人民幣賬戶用于跨境人民幣租賃業(yè)務(wù)以及在一定限額內(nèi)同名賬戶的人民幣資金自由劃轉(zhuǎn);支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)租賃公司利用國(guó)家外匯儲(chǔ)備,開展飛機(jī)、新型船舶、海洋工程結(jié)構(gòu)物和大型成套進(jìn)口設(shè)備等租賃業(yè)務(wù)等。國(guó)家外匯局濱海中心支局副局長(zhǎng)張利勇表示,在“金改30條”中共有12條涉及融資租賃方面的政策,已有7條政策落地或是部分落地。
據(jù)悉,“金改30條”中目前尚未落實(shí)的內(nèi)容包括自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向境外同業(yè)跨境拆出短期人民幣資金、實(shí)行限額內(nèi)資本項(xiàng)目可兌換、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)租賃公司實(shí)行限額內(nèi)資本項(xiàng)目可兌換、探索建立與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的賬戶管理體系等內(nèi)容。
據(jù)張利勇介紹,目前在天津東疆實(shí)行的經(jīng)營(yíng)型租賃收取外幣租金業(yè)務(wù),境內(nèi)以外匯的形式支付售后回租、售后價(jià)款以及租賃公司優(yōu)質(zhì)租賃資產(chǎn)打包進(jìn)行境外融資業(yè)務(wù)已經(jīng)推廣至全國(guó)開始試點(diǎn)。“從目前統(tǒng)計(jì)的數(shù)字,整個(gè)濱海新區(qū)有60家企業(yè)開展了經(jīng)營(yíng)性租賃收取外幣租金的業(yè)務(wù),金額達(dá)到了3.5億美元。”張利勇說。據(jù)了解,目前,在天津東疆注冊(cè)的租賃公司中,已有3成公司積極參與開展經(jīng)營(yíng)性租賃收取外幣租金的業(yè)務(wù)并對(duì)有關(guān)合同進(jìn)行了修訂。
國(guó)內(nèi)首單使用外幣支付租賃設(shè)備價(jià)款的境內(nèi)售后回租業(yè)務(wù)是招銀租賃完成的,合同金額為兩億多美元。招銀金融租賃有限公司航運(yùn)部高級(jí)經(jīng)理趙洋表示,業(yè)務(wù)的開展,一方面解決了承租人可能存在的資金錯(cuò)配的問題;另一方面以外幣的形式也可以幫助客戶和承租人盤活現(xiàn)有資產(chǎn)。
船舶海工租賃崛起
可以說,船舶、海工平臺(tái)等融資租賃業(yè)務(wù),國(guó)際化是其一大特點(diǎn)。交銀金融租賃有限責(zé)任公司航運(yùn)部副總經(jīng)理陸震冬表示,交銀租賃目前70%的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)是國(guó)際業(yè)務(wù),其中主要涉及了大型集裝箱船的金融租賃項(xiàng)目。而在工銀租賃的航運(yùn)業(yè)務(wù)中,其境外業(yè)務(wù)比例也達(dá)到了75%,是所有業(yè)務(wù)種類中國(guó)際化程度最高的業(yè)務(wù)。
一般來說,船舶融資有四種渠道,即通過私募基金或是抵押貸款融資,還可以通過資本市場(chǎng)發(fā)債進(jìn)行融資,另外就是融資租賃模式。
中民國(guó)際融資租賃股份有限公司副總裁何敏認(rèn)為,從全球航運(yùn)融資市場(chǎng)來看,傳統(tǒng)的歐洲融資渠道日益萎縮,船舶融資競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,貸款人也更加挑剔。盡管市場(chǎng)份額有所下降,但銀行抵押貸款目前仍是船舶融資的主要渠道,從歐洲市場(chǎng)的數(shù)據(jù)來看,其份額仍占到了70%。
近年來,私募基金正逐步成為我國(guó)船舶融資市場(chǎng)的重要參與者。我國(guó)也相繼設(shè)立了船舶產(chǎn)業(yè)投資基金、上海航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金、浙江航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金等。
除私募基金外,作為新興的融資模式,融資租賃行業(yè)也在迅速崛起,而受到航運(yùn)業(yè)衰退的影響,在船舶市場(chǎng)低迷、價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下,對(duì)于從事航運(yùn)業(yè)務(wù)的租賃公司而言,需慎重選擇可靠的客戶以及租賃船型,特別是在新型船型的選擇上。
“船舶的跌價(jià)幅度很多都超乎大家的想象和預(yù)料,在這種情況下,我們會(huì)更依賴客戶的能力和實(shí)力,慎重的選擇客戶。”何敏表示,“此外,對(duì)于市場(chǎng)前景比較好的船型,盈利性相對(duì)穩(wěn)定、二手市場(chǎng)也比較活躍、流通性比較強(qiáng)的船型會(huì)更受青睞。”
東疆期待更多政策傾斜
“一帶一路”戰(zhàn)略的確立以及自貿(mào)區(qū)中相關(guān)政策的逐步落地,為租賃公司開展航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)提供了縱深發(fā)展的有利契機(jī),業(yè)內(nèi)對(duì)于船舶租賃的未來發(fā)展都抱有較強(qiáng)的信心。
趙洋表示,全球化融資時(shí)代下租賃公司關(guān)注兩個(gè)方面,一是客戶信用,二是資產(chǎn)。“我們‘走出去’面對(duì)更多的境外海事或者是航運(yùn)機(jī)構(gòu),對(duì)于資產(chǎn)方面也有更多的選擇。”正如藍(lán)鯤海洋資本執(zhí)行事務(wù)合伙人單軍所言,“未來幾年,趁著海事進(jìn)入低迷周期,我們要緊盯市場(chǎng),用好政策,抓住發(fā)展機(jī)遇。”
以融資租賃為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的天津自貿(mào)區(qū)依托政策紅利“先行先試”,已成為國(guó)內(nèi)航運(yùn)租賃聚合地。多單船舶、海工平臺(tái)租賃業(yè)務(wù)落地在天津東疆。東疆保稅港區(qū)管理委員會(huì)副主任張忠東表示,“國(guó)家對(duì)東疆保稅港區(qū)在海事金融和航運(yùn)中心建設(shè)方面給予了高度重視。2011年國(guó)務(wù)院批復(fù)51號(hào)文件,明確提出東疆要建成國(guó)際航運(yùn)中心的核心功能區(qū),同時(shí)明確東疆進(jìn)行國(guó)際船舶登記制度試點(diǎn)、國(guó)際航運(yùn)石油政策試點(diǎn)以及航運(yùn)金融試點(diǎn)和租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)。”
目前,在東疆從事船舶海工融資租賃業(yè)務(wù)的總部型租賃數(shù)量已達(dá)25家左右。截至2015年末,累計(jì)交付國(guó)際航運(yùn)船舶80艘,海上工作平臺(tái)8個(gè)。未來,各方也在期待東疆在稅收、融資渠道等方面給予租賃更多的支持與優(yōu)惠。
船舶租賃的資金來源會(huì)否增加外匯儲(chǔ)備一項(xiàng)是船舶租賃從業(yè)者們所關(guān)心的。陸震冬表示,希望盡快有一些案例或是細(xì)則出臺(tái),方便行業(yè)參照使用,增強(qiáng)自身參與國(guó)際航運(yùn)資本、資源分配的能力。
中國(guó)銀行天津分行貿(mào)易金融部副總經(jīng)理趙晶表示,“金改30條”中還有幾點(diǎn)尚未落地,“希望更好的把這些政策落地成細(xì)則,方便操作,把企業(yè)的需求落到實(shí)處。”
