中國最大的民營造船廠熔盛重工（現(xiàn)更名為華榮能源）于3月8日宣布，擬向債權(quán)人發(fā)行最多171億股股票，每股認(rèn)購價為1.20港元，以抵消171億元債務(wù)。
發(fā)股償171億巨債
根據(jù)公告，向22家債權(quán)銀行發(fā)行141億股，向1000家供應(yīng)商債權(quán)人發(fā)行30億股，并將于3月24日召開的股東大會上投票表決上述債轉(zhuǎn)股議案。如果171億股股票得以順利發(fā)行，新增股份將占到總股本的88.6%，而公司股權(quán)比例也將伴隨著巨額股票的發(fā)行出現(xiàn)重大變化。
華榮能源表示，截至去年上半年，其在金融機構(gòu)的負(fù)債總額約為224.44億元，其中約有179.3億元負(fù)債已經(jīng)逾期或即將在今年6月前到期。鑒于公司的經(jīng)營現(xiàn)狀，公司才決定以發(fā)行股票的形式來抵償債務(wù)。目前，22家債權(quán)銀行中，已有12家債權(quán)銀行簽訂了意向書，占債務(wù)總額的89%。
據(jù)《財新》報道，此次債轉(zhuǎn)股完成后，華榮能源最大的債權(quán)人中國銀行將變成其最大股東。截止今年2月，華榮能源在金融機構(gòu)的負(fù)債總額已經(jīng)上升到226億元，其中，中國銀行是其最大的債權(quán)方，債務(wù)總額為63.1億元。華榮能源將向中國銀行發(fā)行27.5億股股票以抵消27.5億元債務(wù)。發(fā)行完股票后，中國銀行在總股本中的持股占比將高達(dá)14%。而其原本的控股方張志熔家族在的持股占比將從26.3稀釋至2.9%、公司董事長兼CEO陳強的持股占比將從9.7%稀釋至1.1%。
成立于2004年的熔盛重工曾是中國最大的民營船廠，其新接訂單量和手持訂單量連續(xù)數(shù)年位居全國第一。然而在2012年后其伴隨全球造船產(chǎn)能過剩衰落，2013年和2014年的虧損分別達(dá)到86.8億元和77.5億元。
隨后其在資本市場展開積極自救。
2014年8月，以定增14億股新股的代價收購中亞地區(qū)的吉爾吉斯油田項目60%股權(quán)。去年3月，熔盛重工正式更名華榮能源，以期從低迷的造船行業(yè)轉(zhuǎn)型至石油及天然氣領(lǐng)域。
去年4月，宣布向獨立第三方出售其造船及海洋工程業(yè)務(wù)核心資產(chǎn)與負(fù)債，潛在收購方為一家中國境內(nèi)A股上市公司，然而并未在規(guī)定時間完成。
去年11月，華榮能源發(fā)布公告稱，已與主要債權(quán)銀行達(dá)成意向，其先向債權(quán)人發(fā)行股份來抵消部分債務(wù)。華榮能源認(rèn)為，該債轉(zhuǎn)股方案將減輕公司的債務(wù)規(guī)模并擴大公司股本基數(shù)，有助于加快推進(jìn)出售其造船及海洋工程業(yè)務(wù)核心資產(chǎn)與負(fù)債）的潛在重組進(jìn)度。
華榮能源的財務(wù)情況一直未有改觀。去年前6月，公司繼續(xù)虧損20.3億元。截至去年上半年，華榮能源的借款及融資租賃負(fù)債總額為224億元，其中179億元處于逾期或須在12個月內(nèi)到期償還的狀態(tài)。該公司披露，拖欠的債務(wù)主要用于在此前購買造船所需的原材料及消耗品等。
余留產(chǎn)能被消化
日前，國內(nèi)外媒體紛紛爆料中國30艘VLOC建造訂單落地的消息。據(jù)《航運交易公報》記者獨家獲悉，其中12艘現(xiàn)有VLOC均為原熔盛重工所造，其中一部分是先期的訂單實現(xiàn)，一部分為相關(guān)企業(yè)在熔盛重工的債務(wù)折變的船舶資產(chǎn)。
原熔盛重工在鼎盛時期曾經(jīng)為淡水河谷批量建造過VLOC，不僅在船臺設(shè)施和設(shè)備的匹配度上有便利，而且在相關(guān)船型的技術(shù)、工藝和管理上都有一定優(yōu)勢。據(jù)消息人士透露，揚子江船業(yè)承攬下這批訂單后，將利用原熔盛重工空出來的船臺分包建造，這也算是解決原熔盛重工轉(zhuǎn)型后的余留產(chǎn)能問題。
