據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，多家國有銀行將成為最大民營船企熔盛重工的股東。
3月24日，華榮能源(01101.HK,即熔盛重工)發(fā)出公告稱，董事會(huì)宣布，當(dāng)天上午的股東特別大會(huì)上已經(jīng)通過了向多家債權(quán)銀行發(fā)行新股的方案。
華榮能源于3月8日公告，董事會(huì)計(jì)劃獲得授權(quán)向22家債權(quán)銀行或其旗下實(shí)體發(fā)行股份，來抵消欠給后者的債務(wù)。熔盛重工將向債權(quán)銀行發(fā)行141.08億股新股份，定價(jià)為1.2港元/股，以支付欠付給債權(quán)銀行的141.08億元借款。這一方案24日得到了99.72%股東的贊成票。
根據(jù)3月8日的公告，熔盛的22家債權(quán)銀行中，已經(jīng)有12家和熔盛簽訂了意向書，支持后者提出的債轉(zhuǎn)股方案，涉及125.98億元，占到銀行債務(wù)的89.3%。債轉(zhuǎn)股后，債權(quán)銀行的持股總計(jì)達(dá)到71.2%，其中前三大債權(quán)銀行持股都超過10%。
不過由于政策限制和控制風(fēng)險(xiǎn)資本的意愿，銀行接受其他企業(yè)采取債轉(zhuǎn)股方案的可能性很低。
《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。
銀行界人士據(jù)此認(rèn)為，熔盛重工的債轉(zhuǎn)股方案是“特批”的方式實(shí)現(xiàn)的。此前銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在3月16日表示，債轉(zhuǎn)股方案正在研究之中，需要經(jīng)過一系列制度設(shè)計(jì)和技術(shù)準(zhǔn)備才能推開。
此外由于抵債的股份算為被動(dòng)持有的股票，占用風(fēng)險(xiǎn)資本高，對銀行開展其他業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生約束。這也是段時(shí)期內(nèi)銀行不可能接受更多債轉(zhuǎn)股方案的原因之一。
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李克強(qiáng)：將用市場化辦法推動(dòng)債轉(zhuǎn)股
鳳凰財(cái)經(jīng)3月24日訊 博鰲亞洲論壇2016年年會(huì)于3月22日至25日在海南博鰲舉行，國務(wù)院總理李克強(qiáng)今日出席年會(huì)開幕式并發(fā)表主旨演講。李克強(qiáng)表示，今年要擇機(jī)推出深港通，人民幣會(huì)在合理均衡水平上保持穩(wěn)定，人民幣不會(huì)長期貶值，并表示將用市場化辦法推動(dòng)債轉(zhuǎn)股，探索用債轉(zhuǎn)股降低企業(yè)杠桿。
所謂債轉(zhuǎn)股，是指國家組建金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行的不良資產(chǎn)，把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股（或持股）與被控股的關(guān)系，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，原來的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。國家金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東，依法行使股東權(quán)利，參與公司重大事務(wù)決策，但不參與企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)以后，通過上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購形式回收這筆資金。
“債轉(zhuǎn)股”在中國并不是新概念，20世紀(jì)末，“債轉(zhuǎn)股”曾經(jīng)在我國處置銀行不良資產(chǎn)時(shí)大量采用，被視為國企解困三大政策之一。國家經(jīng)貿(mào)委(2003年被撤銷并入發(fā)改委、商務(wù)部)、中國人民銀行于1999年7月發(fā)布《關(guān)于實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)若干問題的意見》，同年9月，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司與北京建材集團(tuán)簽署北京水泥廠“債轉(zhuǎn)股”協(xié)議，由建設(shè)銀行剝離給信達(dá)資產(chǎn)公司的9.7億元貸款債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，這是我國第一次真正的“債轉(zhuǎn)股”運(yùn)作，在此輪不良資產(chǎn)處置當(dāng)中，通過債轉(zhuǎn)股方式處置了約4000億不良資產(chǎn)，占比約30%。
中信證券分析師肖斐斐在研報(bào)中分析稱，從歷史上“債轉(zhuǎn)股”的經(jīng)驗(yàn)看，“債轉(zhuǎn)股”完成后的收益主要來自分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)重組。商業(yè)銀行在完成“債轉(zhuǎn)股”之后，持有股權(quán)的根本目標(biāo)并非實(shí)現(xiàn)資本增值，亦非運(yùn)營企業(yè)，而是最大限度、最快速度的實(shí)現(xiàn)貸款回收。
哪些行業(yè)、哪些企業(yè)將首先迎來“債轉(zhuǎn)股”仍未可知，銀監(jiān)會(huì)主席日前回應(yīng)稱，銀行“債轉(zhuǎn)股”還在研究中，需要經(jīng)過一系列制度設(shè)計(jì)和技術(shù)準(zhǔn)備才能推開。
