10月15日，據(jù)海航集團官方微信號，當日下午，海南省海航集團聯(lián)合工作組組長、集團黨委書記顧剛在深圳召開海航321家實質(zhì)合并重整企業(yè)工作會議，并參加旗下成員企業(yè)華安保險25周年會議。會上，顧剛就華安保險下一階段發(fā)展及321家實質(zhì)合并信托計劃和未來發(fā)展進行部署。
針對重整后海航集團未來發(fā)展，特別是321家實質(zhì)合并信托計劃，顧剛指出：
第一，321家實質(zhì)合并重整企業(yè)主要以優(yōu)質(zhì)股權(quán)和資產(chǎn)為主，信托計劃具有實質(zhì)償債能力。
321家實質(zhì)合并重整企業(yè)包含了除航空主業(yè)和機場板塊之外的全部海航集團現(xiàn)有股權(quán)和資產(chǎn)，有30余家酒店，5家A股上市公司，7個金融持牌機構(gòu)等優(yōu)質(zhì)股權(quán)和資產(chǎn)。從各主要企業(yè)實際情況來看，都是以可持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和資產(chǎn)為主，大部分經(jīng)營情況良好，均能夠保持現(xiàn)金流平衡。其中，渤海租賃持有世界第三大飛機租賃公司70%的股權(quán)，持有全球第二大集裝箱租賃公司100%股權(quán)。按2021年2月10日評估基準日，估值下跌源于受海航集團風(fēng)險拖累，但在債務(wù)危機及疫情雙重影響下，321家企業(yè)資產(chǎn)評估價值仍保持3000億。后續(xù)，工作組與管理人將依規(guī)盡快搭建信托計劃，保障好債權(quán)人的利益，確保各成員公司健康發(fā)展，力爭重整成功后，經(jīng)過兩年的發(fā)展，讓321家企業(yè)的資產(chǎn)價值回歸正常水平并得到發(fā)展增值，實現(xiàn)穩(wěn)步增長穩(wěn)步向好。
第二，321家企業(yè)實質(zhì)合并重整的債務(wù)清償模式將最大程度保護債權(quán)人權(quán)益。
由于海航過去的管理模式，造成321家企業(yè)財務(wù)、資金、業(yè)務(wù)、管理、人員等高度混同，選擇實質(zhì)合并重整后由發(fā)起人設(shè)立的信托計劃份額受償，能夠讓所有債權(quán)人獲得公平清償，避免在實質(zhì)混同情況下因資產(chǎn)負債情況不同而造成的受償不均，尤其對于排序最后的普通債權(quán)人，對于無財產(chǎn)抵押的普通債權(quán)人，能夠獲得法治化、市場化情況下的最大保護，能夠享受未來資產(chǎn)股權(quán)增值后的清償。
第三，以時間置換空間，321家企業(yè)有望獲得長足發(fā)展，給債權(quán)清償創(chuàng)造想象空間。
321家企業(yè)實質(zhì)合并重整下的信托計劃以時間換空間的思路，將在法治化、市場化原則下，給債權(quán)清償留有發(fā)展空間，也給未來發(fā)展創(chuàng)造足夠空間。同時，目前來看，屆時可能選擇在321家重整企業(yè)受償?shù)钠胀▊鶛?quán)約6000億左右，對應(yīng)資產(chǎn)未來可得到有效增值。此外，優(yōu)先債權(quán)總量占比不高，故在未來10年內(nèi)，普通債權(quán)人清償比例預(yù)估較為可觀。
第四，將加快推進321家企業(yè)信托計劃與整體運營，為債權(quán)人和未來股東創(chuàng)造更大收益。
海航集團在航空主業(yè)和機場板塊重整完成后，將集中精力投入321家實質(zhì)合并重整企業(yè)的整體運營，這將成為海航法治化、市場化破產(chǎn)重整之后下一步管理重整的重點，結(jié)合今天會議精神，各單位管理團隊要進一步增強信心，加強黨建引領(lǐng)，要按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，進一步完善三會制度，依法合規(guī)、公開透明地向社會和股東方披露相關(guān)信息，為未來的債權(quán)人股東創(chuàng)造更大的效益，要將此作為管理人團隊和各級管理團隊對社會的承諾，不折不扣落實好。
