因為郵輪市場的火熱,被STX造船拖累的STX法國船廠顯然已經(jīng)成為眾多船企眼中的香餑餑。原本希望靠出售STX法國來拯救自己的STX造船可能面臨自己也被打包出售的結(jié)局,而一家神秘的中國財團(tuán)很可能將成為STX造船的新東家,并最終將STX法國收入囊中。
債權(quán)人和法院希望一同打包出售
據(jù)悉,STX造船近期已經(jīng)準(zhǔn)備新的重組計劃,包括拋售資產(chǎn)、削減成本和債轉(zhuǎn)股等措施。作為重組計劃的一部分,STX造船希望出售STX法國。
盡管STX造船管理層努力重組,但是STX造船主要銀行和債權(quán)人顯然更青睞打包出售的方案。
負(fù)責(zé)處理STX造船破產(chǎn)程序的破產(chǎn)法院——首爾中央地方法院近日也表示,考慮將STX造船及其法國子公司STX法國打包出售。
法院的一位發(fā)言人稱,一家外國公司有興趣同時收購STX造船及其子公司,法院正在研究這一方案的可能性。不過,該發(fā)言認(rèn)拒絕透露相關(guān)外國公司的具體信息。
如果打包出售的決定得以實施,STX造船將與子公司STX法國以及Goseong Offshore & Shipbuilding一同出售。
與此同時,除了可能打包出售的STX造船韓國船廠及STX法國之外,STX大連將單獨(dú)出售,并將成為大船集團(tuán)的收購目標(biāo)。韓國媒體預(yù)計,STX造船資產(chǎn)價值約為15億美元。
首爾中央地方法院的發(fā)言人稱,只有在STX造船的重組方案得到批準(zhǔn)之后,出售計劃才可能開始推進(jìn)。
STX法國是香餑餑多家企業(yè)欲競購
作為一家豪華郵輪建造商,STX法國擁有強(qiáng)健的郵輪手持訂單,是STX造船旗下唯一一家盈利的子公司,交付計劃安排一直延伸至2022年,預(yù)計未來還將接獲更多新船訂單。
據(jù)悉,STX法國目前潛在買家包括意大利船廠Fincantieri、荷蘭達(dá)門造船集團(tuán)和香港云頂集團(tuán)。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱,云頂香港不太可能將新造船項目轉(zhuǎn)移到STX法國來完成,因為STX法國在2020年年底之前的手持訂單已經(jīng)全部排滿,這些訂單來自云頂香港的競爭對手地中海郵輪和皇家加勒比郵輪,云頂香港很難獲得較早的交付時間。
法國消息人士推測,如果云頂集團(tuán)希望收購STX法國,云頂集團(tuán)可能不得不同時收購STX造船韓國船廠,這對云頂集團(tuán)而言顯然不太可能。
法國當(dāng)?shù)毓賳T近期透露,他們也反對Fincantieri參與競爭,因為他們擔(dān)心這可能會導(dǎo)致STX法國的部分工作量轉(zhuǎn)移到意大利。
據(jù)了解,預(yù)計STX法國的售價在1億歐元到2億歐元之間。STX法國目前每年的營業(yè)額約為10億歐元,但盈利能力不佳。STX法國33.3%的股份由法國政府所有,只有剩余66.7%的股份掛牌出售。STX法國擁有約2600名員工,對法國技術(shù)依賴很高。
中國財團(tuán)欲打包收購遭法國政府反對
有消息稱,近日有一家中國財團(tuán)“現(xiàn)身”欲打包收購STX造船,包括可能收購STX造船持有并掛牌出售的STX法國67%股份。
不過,法國政壇擔(dān)心STX法國可能會作為打包收購的一部分,被收購STX造船及其子公司的中國投資者接收。對此,法國政府回應(yīng)稱,政府持有STX法國33%的關(guān)鍵股權(quán),可以在投票中阻止“不受歡迎的”買家收購STX法國。
法國媒體此前表示,法國政府有意持大股以切斷中國投資者成為新股東的途徑。但法國政府隨后表示,政府無意收購STX法國的多數(shù)股權(quán),但希望保留少數(shù)的關(guān)鍵股份,在STX法國所有權(quán)變動時擁有發(fā)言權(quán)。
為了避免STX法國由中國投資者收購,法國政府或考慮讓軍用造船商DCNS收購STX法國。法國政府持有DCNS的62.5%股份,剩余股份由法國航天技術(shù)公司Thales所有。
DCNS是一家股份有限公司,同時也是法國主要的海軍國防設(shè)備出口商,負(fù)責(zé)建造潛水艇、護(hù)衛(wèi)艦和航空母艦。DCNS還涉足可再生能源設(shè)備領(lǐng)域,作為一家關(guān)鍵的國有工業(yè)公司,DCNS似乎是收購STX法國的完美選擇。
DCNS的業(yè)務(wù)規(guī)模也足以應(yīng)付STX法國。DCNS雇員共計13000人,年營業(yè)收入31億歐元(約合34億美元),手持訂單價值130億歐元。
觀察人士認(rèn)為,如果DCNS收購STX法國,法國政府可以在不增持股份的情況下實現(xiàn)對STX法國的控制。
結(jié)語:
韓國STX造船發(fā)言人近日表示,STX法國船廠的出售有望在今年年底前結(jié)束。上個月,普華永道會計事務(wù)所被授權(quán)安排出售事宜。據(jù)悉,STX造船已經(jīng)撤出了STX Finland船廠,作為重組計劃的一部分,STX造船將出售STX法國船廠,并退出郵輪建造業(yè)。STX法國這家百年船廠,最后到底會歸于哪國資本之手,我們拭目以待。