近日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)和商船三井宣布，即將聯(lián)手開(kāi)辟一條北極LNG（液化天然氣）運(yùn)輸航道，將液化天然氣運(yùn)往亞洲區(qū)域市場(chǎng)，此舉有望使運(yùn)輸時(shí)間節(jié)省一半以上。一時(shí)，LNG再次備受矚目。
其實(shí)在近兩年，LNG一直是能源行業(yè)和航運(yùn)業(yè)中熱門(mén)的話(huà)題，前有LNG中彩中美經(jīng)貿(mào)史上最大單，后有中日聯(lián)手開(kāi)辟LNG運(yùn)輸航道，LNG盡攬了兩大行業(yè)聚光燈。
LNG風(fēng)光無(wú)限
2017年11月，美國(guó)總統(tǒng)特朗普訪(fǎng)華的兩天內(nèi)，中美企業(yè)簽署了雙邊經(jīng)貿(mào)合作史的創(chuàng)紀(jì)錄大單——金額高達(dá)2535億美元，其中天然氣相關(guān)協(xié)議金額占一半以上。其實(shí)，早在2017年4月中美元首會(huì)晤時(shí)兩國(guó)就提出“中國(guó)可以對(duì)所有類(lèi)型的天然氣進(jìn)口合同進(jìn)行談判，包括長(zhǎng)期合同”。2017年11月的協(xié)議只是得到了全面落實(shí)和突破。
協(xié)議重點(diǎn)包括：
一是LNG長(zhǎng)協(xié)貿(mào)易的簽署，中石油與切尼爾公司簽署“液化天然氣長(zhǎng)約諒解備忘錄”，協(xié)議金額110億美元；
二是大規(guī)模投資美國(guó)當(dāng)?shù)仨?yè)巖氣，國(guó)家能源投資公司與西弗吉尼亞州簽署“頁(yè)巖氣全產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)示范項(xiàng)目框架協(xié)議”，協(xié)議金額高達(dá)837億美元；
三是全面介入阿拉斯加天然氣開(kāi)發(fā)，中石化、中國(guó)銀行、中投和阿拉斯加州政府簽署“阿拉斯加液化天然氣聯(lián)合開(kāi)發(fā)協(xié)議”，協(xié)議金額430億美元。
目前LNG主要有三大出口國(guó)，澳大利亞年出口量為8000萬(wàn)噸，卡塔爾年出口量為7700萬(wàn)噸，美國(guó)年出口量為7000萬(wàn)噸。但美國(guó)現(xiàn)在有40-50個(gè)項(xiàng)目正在走開(kāi)發(fā)審批流程，除了位于路易斯安那州的薩賓關(guān)，還有4個(gè)出口終端在建，預(yù)計(jì)到2020年，來(lái)自5個(gè)出口終端的總出口能力將達(dá)到800-1000億立方米/年，預(yù)計(jì)到2025年美國(guó)將成為全球最大的LNG出口國(guó)。
Tellurian LNG交易高級(jí)副總裁Tarek Souki表示：“雖然中國(guó)現(xiàn)在不是最大的天然氣消費(fèi)國(guó)，但其天然氣需求增長(zhǎng)相當(dāng)快，可能現(xiàn)在每年需求是500萬(wàn)噸，但很快就會(huì)變成1000萬(wàn)噸，甚至2000萬(wàn)噸，增長(zhǎng)速度相當(dāng)驚人。現(xiàn)在很多公司瞄準(zhǔn)向中國(guó)出口天然氣，這也是我們的關(guān)注點(diǎn)，中國(guó)市場(chǎng)將是我們未來(lái)LNG出口的重要市場(chǎng)之一。”
需求逐步釋放
LNG作為清潔能源，未來(lái)發(fā)展前景廣闊。根據(jù)一家國(guó)際能源公司2017液化天然氣前景報(bào)告，2020年全球LNG貿(mào)易規(guī)模將比2014年增長(zhǎng)50%；根據(jù)另一家國(guó)際能源公司預(yù)測(cè)，2030年全球LNG需求量將為2012年的兩倍；一家研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全球LNG產(chǎn)能將在五年內(nèi)增加60%。可見(jiàn)，未來(lái)全球?qū)⒂写罅啃碌腖NG項(xiàng)目建設(shè)和投產(chǎn)。
專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，隨著2018-2020年北美地區(qū)LNG液化工廠(chǎng)的建成，以及同期俄羅斯北極地區(qū)LNG項(xiàng)目的投產(chǎn)，全球LNG產(chǎn)能將從2017年年中的3.62億噸增加至2020年的5.21億噸，增幅達(dá)44%。到2020年，全球?qū)⒂锌傆?jì)超過(guò)6000萬(wàn)噸/年的LNG需求增量，而中國(guó)、印度則是LNG貿(mào)易增量的兩大目的地。
全球天然氣市場(chǎng)正在經(jīng)歷巨大的變化，美國(guó)與卡塔爾有可能成為全球最主要的天然氣生產(chǎn)國(guó)和供應(yīng)國(guó)；而受經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和“煤改氣”推動(dòng)，中國(guó)正在成為進(jìn)口LNG的重要買(mǎi)家。中國(guó)LNG進(jìn)口量的飆升，是因?yàn)閲?guó)家正在推行“煤改氣”計(jì)劃，數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的家庭及一些工業(yè)用戶(hù)將從原先使用煤炭改用天然氣來(lái)取暖。黨的十九大報(bào)告提出要推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，根據(jù)國(guó)家能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃，天然氣在一次能源消費(fèi)中的占比要由2015年的5.9%提高到2020年的10%，2030年要爭(zhēng)取達(dá)到15%左右，增長(zhǎng)空間很大。
中國(guó)是全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，目前，中國(guó)LNG進(jìn)口主要來(lái)自卡塔爾和澳大利亞，兩家合計(jì)占2/3。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)LNG進(jìn)口量為3813.41萬(wàn)噸，同比增加45.8%，首次超越韓國(guó)成為全球第二大LNG進(jìn)口國(guó)。未來(lái)從美國(guó)的進(jìn)口將使中國(guó)的LNG進(jìn)口來(lái)源更加多元。
去年冬天，中國(guó)經(jīng)歷了嚴(yán)重的天然氣短缺，導(dǎo)致供暖不足，許多工廠(chǎng)被迫關(guān)閉，中國(guó)政府持續(xù)推動(dòng)治污，“煤改氣”供暖，也是天然氣短缺的原因之一。
2017年，中國(guó)天然氣消費(fèi)量約2400億立方米，比一年前增加了10%，幾乎是五年前的兩倍。到2020年，中國(guó)對(duì)天然氣的需求量預(yù)計(jì)將增加到近3000億立方米。而國(guó)內(nèi)天然氣生產(chǎn)量預(yù)計(jì)僅達(dá)到2000億立方米。目前，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)正尋求最佳的LNG運(yùn)輸航線(xiàn)，運(yùn)輸更多的進(jìn)口天然氣。
LNG運(yùn)輸龍頭
有進(jìn)口自然少不了運(yùn)輸，跨越大洋兩岸的交易只能借助船舶運(yùn)輸一個(gè)途徑，因此LNG運(yùn)輸船也得到了“浮式輸氣管”的稱(chēng)號(hào)。LNG運(yùn)輸這么一個(gè)“冷門(mén)”行業(yè)，目前國(guó)內(nèi)參與者少之又少，格局也相對(duì)穩(wěn)定。
過(guò)去兩年，隨著全球LNG產(chǎn)能的集中投產(chǎn)，特別是澳大利亞的薩賓與GLNG生產(chǎn)線(xiàn)以及北美地區(qū)的大規(guī)模頁(yè)巖氣項(xiàng)目落成，成批次的LNG長(zhǎng)期協(xié)議開(kāi)始執(zhí)行，國(guó)際LNG海運(yùn)貿(mào)易迎來(lái)新一輪發(fā)展高峰期，2016年國(guó)際LNG海運(yùn)量高達(dá)2.68億噸，同比增長(zhǎng)7.4%。
進(jìn)入2017年，全球LNG產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，與此同時(shí)，中國(guó)“煤改氣”政策作用顯著，全球LNG需求增長(zhǎng)旺盛。未來(lái)幾年， LNG船航運(yùn)市場(chǎng)或高潮漸起。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際LNG海運(yùn)量日前已經(jīng)再度跳漲9.6%至2.94億噸，直逼3億噸大關(guān)。
中遠(yuǎn)海能（600026.SH；01138.HK）是中國(guó)LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)的引領(lǐng)者，其全資子公司上海中遠(yuǎn)海運(yùn)液化天然氣投資有限公司（上海LNG）和參與投資50%股權(quán)的中國(guó)液化天然氣運(yùn)輸（控股）有限公司（CLNG）是中國(guó)目前僅有的兩家大型LNG運(yùn)輸公司。
中遠(yuǎn)海能2017年財(cái)報(bào)指出，近年來(lái)中遠(yuǎn)海能LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2017年LNG板塊貢獻(xiàn)稅前利潤(rùn)2.36億元，同比提高81.4%。據(jù)了解，LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)的營(yíng)收盡管只占中遠(yuǎn)海能主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的6.5%，但其毛利達(dá)58.65%，遠(yuǎn)高于內(nèi)外貿(mào)原油、成品油運(yùn)輸，因此LNG運(yùn)輸在總毛利中占比高達(dá)17.7%。
截至2018年3月末，中遠(yuǎn)海能共有21艘參與投資建造的LNG船舶入運(yùn)營(yíng)，另有17艘在建船舶將全部于2020年前交付使用，這些船舶全部服務(wù)于固定LNG項(xiàng)目，簽署了長(zhǎng)達(dá)20-30年的期租合約，未來(lái)三年LNG板塊的利潤(rùn)貢獻(xiàn)還將成倍增長(zhǎng)。
中遠(yuǎn)海能總經(jīng)理劉漢波表示，公司旗下全部LNG船舶都已簽訂了長(zhǎng)期期租合同、收益高且穩(wěn)定，未來(lái)三年LNG板塊的效益貢獻(xiàn)還將快速增長(zhǎng)。
