2024年，與海上油氣田開發(fā)和碳封存項(xiàng)目相關(guān)的工程、采購(gòu)和施工（EPC）承包活動(dòng)依然保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，相關(guān)海底設(shè)備和海上平臺(tái)的EPC合同價(jià)值總計(jì)約為520億美元。盡管記錄的項(xiàng)目最終投資決策(FID)數(shù)量同比下降33%，但EPC合同價(jià)值同比增長(zhǎng)了18%。
2023年至2024年期間FID數(shù)量與EPC授予價(jià)值趨勢(shì)之間的脫節(jié)是由于授予了大宗項(xiàng)目，例如巴西石油公司的P-84和P-85浮式生產(chǎn)、儲(chǔ)存和卸載(FPSO)裝置——其EPC價(jià)值超過(guò)80億美元，以及殼牌Sparta的EPC授予確認(rèn)延遲，該油田的FID于2023年12月宣布，但浮式生產(chǎn)半潛式(FPSS)裝置的EPC授予直到2024年1月才確認(rèn)給Seatrium。此外，巴西石油公司在其Buzios-9、Buzios-10和Buzios-11項(xiàng)目以及Mero-3 HISEP項(xiàng)目中獲得的主要海底臍帶立管和輸油管(SURF)合同支持了EPC授予價(jià)值的增加，盡管這些項(xiàng)目在前幾年已經(jīng)宣布了FID。
總體而言，Westwood在2024年獲得了超過(guò)250個(gè)海底油氣樹項(xiàng)目，其中美洲地區(qū)約占65%。?？松梨冢‥xxonMobil）在圭亞那近海的Whiptail開發(fā)項(xiàng)目是2024年水下鉆井平臺(tái)需求量最大的單個(gè)項(xiàng)目。
對(duì)于浮式生產(chǎn)系統(tǒng)(FPS)裝置（包括FLNG），Westwood獲得了11項(xiàng)EPC合同，總產(chǎn)能為157萬(wàn)桶油當(dāng)量/天（130萬(wàn)桶油當(dāng)量/天和18億立方英尺/天的天然氣當(dāng)量/天），液化天然氣產(chǎn)能為800萬(wàn)立方英尺/天。其中七項(xiàng)是新建裝置，三項(xiàng)是改裝裝置，只有一項(xiàng)是現(xiàn)有裝置的升級(jí)合同。
不出所料，中東地區(qū)在固定平臺(tái)市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位，在2024年記錄的66個(gè)固定平臺(tái)（上部和導(dǎo)管架）EPC合同中占58%。雖然沙特阿美石油公司（Saudi Aramco）宣布暫停將其最大可持續(xù)產(chǎn)能（MSC）從1200萬(wàn)桶/天擴(kuò)大到2024年1月的1300萬(wàn)桶/天，這導(dǎo)致幾項(xiàng)合同釋放和采購(gòu)訂單（CRPO）被取消，但沙特國(guó)家石油公司仍占2024年全球固定平臺(tái)EPC合同的約38%。
2025年海上EPC預(yù)期
展望2025年，Westwood預(yù)測(cè)與海洋石油和天然氣相關(guān)的EPC合同授予價(jià)值將出現(xiàn)1%的微弱環(huán)比增長(zhǎng)，總額將達(dá)到540億美元，這主要得益于53個(gè)綠地和棕地FID。出現(xiàn)這種微弱增長(zhǎng)的原因是供應(yīng)鏈成本居高不下，這一問(wèn)題自2022年以來(lái)一直困擾著整個(gè)行業(yè)，并導(dǎo)致多個(gè)項(xiàng)目延期，因?yàn)榭碧介_發(fā)公司不斷優(yōu)化油田開發(fā)概念并修改項(xiàng)目時(shí)間表。此外，中國(guó)近期石油需求走軟也推動(dòng)了整個(gè)全球石油市場(chǎng)的看跌情緒，歐佩克+于2024年12月5日同意將自愿減產(chǎn)延長(zhǎng)至2025年。這表明，進(jìn)入2025年后，石油市場(chǎng)可能會(huì)進(jìn)一步走軟，從而影響到高盈虧平衡成本項(xiàng)目的審批，運(yùn)營(yíng)商會(huì)選擇重新招標(biāo)而不是審批項(xiàng)目。
盡管存在這些擔(dān)憂，Westwood預(yù)計(jì)2025年的承包活動(dòng)將受到以下需求的推動(dòng)：超過(guò)290臺(tái)海底采油樹裝置、18臺(tái)浮式生產(chǎn)裝置（包括4臺(tái)FLNG裝置）的需求推動(dòng)，總吞吐能力為190萬(wàn)桶油當(dāng)量/天（95.9萬(wàn)桶油當(dāng)量和32億立方英尺/天天然氣）和1510萬(wàn)立方英尺/天的液化天然氣產(chǎn)能、超過(guò)90座固定平臺(tái)、約3,650公里的SURF和約2,660公里的管線管道。
2024年，由于巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）的P-84和P-85裝置、道達(dá)爾能源公司（TotalEnergies）的GranMorgu FPSO以及?？松梨诠荆‥xxonMobil）分別在蘇里南和圭亞那近海建造的Jaguar FPSO，F(xiàn)PS市場(chǎng)占海上EPC合同簽約額的44%（230億美元）。相比之下，Westwood預(yù)計(jì)2025年FPS市場(chǎng)僅占海上EPC合同的33%。這是因?yàn)樵陬A(yù)計(jì)批準(zhǔn)的18個(gè)裝置中，有8個(gè)將是升級(jí)和重新部署現(xiàn)有裝置的合同，因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)商在繼續(xù)探索降低前期油田開發(fā)成本的方法。
就2025年預(yù)計(jì)簽訂的主要FPS合同而言，埃尼公司預(yù)計(jì)將成為海上勘探開發(fā)領(lǐng)域最活躍的公司，其Baleine第三階段開發(fā)項(xiàng)目（科特迪瓦）、印度尼西亞海上Geng North項(xiàng)目和莫桑比克海上Coral Norte開發(fā)項(xiàng)目均在列。計(jì)劃在2025年獲得批準(zhǔn)的其他主要FPS項(xiàng)目包括殼牌的Gato do Mato項(xiàng)目（巴西）、巴西國(guó)家石油公司的Barracuda-Caratinga替代FPSO（巴西）、UTM Offshore的Yoho FLNG裝置（尼日利亞）、馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司的文萊海上Kelidang Cluster和Nisga'a Nation的加拿大沿海Ksi Lisims LNG項(xiàng)目。值得一提的是，所有這些項(xiàng)目的批準(zhǔn)時(shí)間表都曾被修改過(guò)。
區(qū)域趨勢(shì)
從地區(qū)來(lái)看，非洲和美洲將在2025年推動(dòng)海上EPC承包活動(dòng)，分別占26%和25%，中東將占預(yù)測(cè)EPC合同價(jià)值的24%。非洲值得關(guān)注的主要合同包括埃尼公司在莫桑比克近海的Coral Norte項(xiàng)目和其在科特迪瓦近海的Baleine Ph.3項(xiàng)目、?？松梨诠镜腛wowo項(xiàng)目和Erha North-Ph.3開發(fā)項(xiàng)目，以及道達(dá)爾能源公司在尼日利亞近海的Preowei油田和雪佛龍公司在尼日利亞近海的Agbami開發(fā)項(xiàng)目的填充鉆井活動(dòng)。
在美洲，殼牌的Gato do Mato項(xiàng)目（巴西）、Repsol的Polok&Chinwol項(xiàng)目（墨西哥）、Pemex的Zama項(xiàng)目（墨西哥）、Navitas Petroleum的Sea Lion項(xiàng)目（?？颂m群島）以及Petrobras在前鹽盆地的持續(xù)投資都將帶來(lái)EPC承包機(jī)會(huì)。美國(guó)墨西哥灣近期將繼續(xù)大力發(fā)展海底填充鉆井和快速開發(fā)項(xiàng)目。預(yù)計(jì)2025年，美國(guó)中東部地區(qū)不會(huì)批準(zhǔn)任何FPS裝置。不過(guò)，Beacon Offshore的Shenandoah Ph.2、Murphy的Longclaw和Kosmos Energy的Tiberius等現(xiàn)有設(shè)施的海底回接項(xiàng)目都計(jì)劃取得進(jìn)展。
在中東，TPAO的Sakarya Ph.3是一個(gè)值得關(guān)注的重要海底項(xiàng)目，運(yùn)營(yíng)商還計(jì)劃在2025年為該項(xiàng)目批準(zhǔn)一個(gè)浮式生產(chǎn)裝置。在沙特阿拉伯近海，沙特阿美在Abu Safah、Berri、Safaniya、Marjan和Zuluf油田的棕地開發(fā)將繼續(xù)支持多個(gè)CRPO的合同授予。卡塔爾能源的北油田壓縮二期項(xiàng)目和Bul Hanine再開發(fā)項(xiàng)目將推動(dòng)卡塔爾近海的承包活動(dòng)。ADNOC的Lower Zakum長(zhǎng)期開發(fā)一期、Umm Shaif-長(zhǎng)期開發(fā)二期和Eni的阿布扎比近海2項(xiàng)目將成為2025年阿聯(lián)酋近海關(guān)鍵的海上EPC承包機(jī)會(huì)。
展望2025年
2025年以后，巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）的鹽下盆地、埃克森美孚公司（ExxonMobil）的斯塔布魯克區(qū)塊（圭亞那）、東地中海、納米比亞深水區(qū)塊、東非Ruvuma-Rufiji天然氣盆地以及亞太地區(qū)長(zhǎng)期拖延的天然氣項(xiàng)目（如Inpex的阿巴迪項(xiàng)目（印度尼西亞）和伍德賽德能源公司（Woodside Energy）的布勞斯開發(fā)項(xiàng)目（澳大利亞））的持續(xù)投資將代表著重要的EPC承包機(jī)會(huì)。
Westwood預(yù)計(jì)，2026-29年期間的EPC承包活動(dòng)將受到經(jīng)合組織國(guó)家相對(duì)強(qiáng)勁的碳?xì)浠衔镄枨蠛椭袊?guó)相對(duì)穩(wěn)定的石油需求的支撐，這將支持油價(jià)達(dá)到平均每桶70美元以上，供應(yīng)鏈的通脹壓力也將減弱，這將有利于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。如果這些假設(shè)成立，預(yù)計(jì)在2026-29年期間，每年與石油和天然氣相關(guān)的EPC授予價(jià)值平均為500億美元。
然而，潛在的上升空間仍然存在，隨著合資伙伴繼續(xù)與澳大利亞和東帝汶政府進(jìn)行談判，以推進(jìn)新的產(chǎn)品分成合同、石油開采法規(guī)和財(cái)政制度，東帝汶海上Greater Sunrise開發(fā)等項(xiàng)目前景看好。另外，最近在哥倫比亞近海的勘探也取得了成功，如殼牌石油公司（Shell）的Glaucus和巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）的Sirius天然氣發(fā)現(xiàn)，這些項(xiàng)目目前還未被納入預(yù)測(cè)的近海EPC承包機(jī)會(huì)中。
