渤海租賃股份有限公司（渤海租賃）是中國(guó)A股市場(chǎng)唯一的上市租賃企業(yè)，以飛機(jī)租賃、集裝箱租賃、基礎(chǔ)設(shè)施租賃和高端設(shè)備租賃為主要業(yè)態(tài)。近年來，渤海租賃穩(wěn)健拓展境內(nèi)外租賃業(yè)務(wù)，通過多次并購，成為全球最大的集裝箱租賃商和全球第四大飛機(jī)租賃商。
國(guó)際化倒逼融資租賃專業(yè)化，去年，渤海租賃入股渤海人壽保險(xiǎn)有限公司（渤海人壽）為第一大股東，參股聯(lián)訊證券有限責(zé)任公司（聯(lián)訊證券）和上海金融信息科技有限責(zé)任公司（點(diǎn)融網(wǎng)），初步構(gòu)建起以租賃業(yè)為基礎(chǔ)，多元金融業(yè)態(tài)共存的大型金融控股集團(tuán)，并擬更名“渤海金控投資股份有限公司”（渤海金控）。
加碼國(guó)際租賃業(yè)務(wù)
2011年10月，渤海租賃在深圳上市后，便積極開拓基礎(chǔ)設(shè)施以外的租賃業(yè)務(wù)。2012年7月，渤海租賃收購海航集團(tuán)持有的海航集團(tuán)（香港）有限公司100%股權(quán)，將后者改組為香港航空租賃有限公司（HKAC），進(jìn)軍國(guó)際飛機(jī)租賃市場(chǎng)。今年1月，渤海租賃收購?fù)瓿扇虻诎舜箫w機(jī)租賃公司Avolon，躋身全球飛機(jī)租賃第一梯隊(duì)。并購Avolon后，渤海租賃的機(jī)隊(duì)年齡更趨年輕化，機(jī)型構(gòu)成也更加合理。
集裝箱租賃業(yè)務(wù)方面，2013年，渤海租賃全股權(quán)收購海航集團(tuán)旗下的全球第六大集裝箱租賃公司Seaco，宣告進(jìn)軍集裝箱租賃和航運(yùn)市場(chǎng)；2014年收購全球第八大集裝箱租賃公司Cronos80%的股權(quán)以及CHC對(duì)Cronos的2588萬美元債權(quán)；去年1月，完成對(duì)Seaco與Cronos的整合，成為全球第一大集裝箱租賃商。
渤海租賃在海外并購中快速走向世界，截至目前，渤海租賃集裝箱規(guī)模達(dá)370萬CEU，占據(jù)全球15%多的份額，居全球第一位；飛機(jī)擁有量接近500架，機(jī)隊(duì)價(jià)值達(dá)到220億美元，位居全球第四位。
截至去年上半年，渤海租賃融資租賃資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到385.37億元，較年初的322.98億元，同比增長(zhǎng)19.32%。從經(jīng)營(yíng)性租賃資產(chǎn)規(guī)模來看，渤海租賃集裝箱和飛機(jī)業(yè)務(wù)的租賃資產(chǎn)規(guī)模分別為228.90億元和132.75億元，較年初分別增長(zhǎng)57.97%和11.56%。在Avolon融進(jìn)后，這一規(guī)模將進(jìn)一步增大。
渤海租賃致力于打造中國(guó)最為國(guó)際化的租賃產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，目前渤海租賃運(yùn)營(yíng)管理4家境外租賃企業(yè)和1家境外資產(chǎn)管理平臺(tái)。
對(duì)此，渤海租賃CEO金川表示，上述舉措將加速渤海租賃飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，提高中國(guó)在飛機(jī)租賃國(guó)際市場(chǎng)的話語權(quán)。此外，渤海租賃還將投入80億元定向增資于飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，渤海租賃稱，這可撬動(dòng)近千億元飛機(jī)資產(chǎn)。
近年來，中國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，由于租賃資產(chǎn)的國(guó)際化，中國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)也帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出國(guó)門，走向世界。金川指出，“一帶一路”戰(zhàn)略將給沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民航市場(chǎng)和航運(yùn)市場(chǎng)帶來較大的發(fā)展機(jī)遇，渤海租賃將因此受益。渤海租賃注冊(cè)地在“一帶一路”的核心區(qū)——新疆，并且在天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、前海、橫琴新區(qū)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，受到融資租賃產(chǎn)業(yè)的政策扶持。
通過境外飛機(jī)和集裝箱租賃業(yè)務(wù)，渤海租賃在東南亞、南亞和歐洲地區(qū)積累了豐富的客戶資源，配合其境內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備租賃平臺(tái)的專業(yè)化能力，使其在推動(dòng)中國(guó)裝備制造業(yè)和相關(guān)產(chǎn)能輸出方面具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。未來，渤海租賃將加大對(duì)亞歐沿線，尤其是亞洲地區(qū)的資源投入，提升沿線客戶的信用額度。同時(shí)，利用中資銀行優(yōu)先滿足“一帶一路”項(xiàng)目融資需求的契機(jī)，利用在各領(lǐng)域的專業(yè)能力和境外的客戶資源，以融資租賃的形式推動(dòng)中國(guó)裝備和產(chǎn)能“走出去”。
開拓境內(nèi)箱租市場(chǎng)
當(dāng)前，中國(guó)集裝箱租賃市場(chǎng)依然處于懵懂階段，鮮有大型租賃企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，也缺乏成熟完善的政策背景和業(yè)務(wù)模式。除渤海租賃外，中資背景的集裝箱租賃企業(yè)還有整合完畢后的中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)旗下的中海集運(yùn)（其租賃資產(chǎn)包括原中遠(yuǎn)集團(tuán)旗下的上市企業(yè)中遠(yuǎn)太平洋的子公司Florens以及中海集運(yùn)原由租賃資產(chǎn)）。
國(guó)際上，位于集裝箱租賃規(guī)模第一陣營(yíng)的有Textainer、Triton和TAL。去年年底，Triton與TAL聯(lián)合發(fā)布聲明稱，雙方將合并成立新企業(yè)TritonInternational，雙方分別持股55%和45%。這意味著一家掌控著近500萬TEU規(guī)模、總資產(chǎn)高達(dá)87億美元的全球最大多式聯(lián)運(yùn)集裝箱租賃企業(yè)將橫空出世，挑戰(zhàn)渤海租賃全球排名第一的地位。
無疑，中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)將成為渤海租賃拓展集裝箱租賃業(yè)務(wù)的重要市場(chǎng)。據(jù)悉，渤海租賃增資天津渤海租賃公司34億元，擴(kuò)展境內(nèi)業(yè)務(wù)，其中在集裝箱業(yè)務(wù)領(lǐng)域投入20億元，但如何進(jìn)行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新以激活中國(guó)市場(chǎng)將是重大挑戰(zhàn)。
去年，渤海租賃通過旗下集裝箱租賃企業(yè)在中國(guó)成立集裝箱租賃團(tuán)隊(duì)，并成功與中國(guó)北方某大型港口達(dá)成一筆集裝箱租賃交易。該項(xiàng)目是渤海租賃開拓中國(guó)境內(nèi)集裝箱租賃市場(chǎng)邁出的第一步，對(duì)于激活中國(guó)集裝箱租賃市場(chǎng)，建立符合國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)環(huán)境具有示范意義。渤海租賃資料顯示，去年渤海租賃從事集裝箱租賃業(yè)務(wù)的港口數(shù)量同比增長(zhǎng)45%，堆場(chǎng)同比增長(zhǎng)81%，運(yùn)營(yíng)成本同比下降9％～28%。
集裝箱租賃作為一項(xiàng)專業(yè)化極強(qiáng)的業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)管理工作也較為復(fù)雜。渤海租賃通過嚴(yán)密的組織體系、專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和客戶評(píng)級(jí)管理系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。渤海租賃內(nèi)部人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者表示，在該領(lǐng)域，渤海租賃集裝箱業(yè)態(tài)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)是一支十分成熟、高效的團(tuán)隊(duì)，由首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)，以保持該職能部門的獨(dú)立性和權(quán)威性。此外，團(tuán)隊(duì)人員需具備在風(fēng)控領(lǐng)域及集裝箱領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)。目前，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)已形成與各業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)；任何一筆業(yè)務(wù)只要受到風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的質(zhì)疑，則該業(yè)務(wù)將被叫停。
構(gòu)建多元金控平臺(tái)
在“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，渤海租賃試圖走一條穩(wěn)健又不失創(chuàng)新的發(fā)展道路，在重點(diǎn)加碼飛機(jī)和集裝箱租賃業(yè)務(wù)的同時(shí)，還推進(jìn)傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)與多元金融業(yè)務(wù)協(xié)同并進(jìn)，初步構(gòu)建起橫跨租賃、保險(xiǎn)、證券、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。
對(duì)此，金川向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者表示，渤海租賃上述舉措是基于傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)化發(fā)展考慮，保險(xiǎn)資金、證券資金均可在資本端和業(yè)務(wù)端與租賃產(chǎn)業(yè)完美契合。以渤海租賃龐大的實(shí)體資產(chǎn)為后盾，保險(xiǎn)、租賃雙擎驅(qū)動(dòng)，可直接對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融是全球金融改革的一個(gè)重要方向，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升金融服務(wù)的效率，可有力推進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。渤海租賃投資互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，有利于進(jìn)一步推動(dòng)多元金融的戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步拓寬融資渠道，有利于發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融與渤海租賃現(xiàn)有租賃、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)態(tài)的協(xié)同效應(yīng)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提升渤海租賃的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。
為此，渤海租賃擬更名“渤海金控”，推進(jìn)構(gòu)建多元金控平臺(tái)。渤海租賃公告稱，日前接到控股股東海航資本集團(tuán)有限公司（海航資本）通知，海航資本及相關(guān)方擬將其持有的飛機(jī)租賃資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)注入渤海租賃，并于2月1日起停牌。當(dāng)前，海航資本正在進(jìn)行內(nèi)部相關(guān)資本整合，海航資本作為海航集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)之一，承載著海航集團(tuán)的金融板塊職能。資料顯示，海航資本旗下控股租賃、保險(xiǎn)、信托、證券、期貨、投資銀行、銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融業(yè)態(tài)資產(chǎn)。渤海租賃承接海航資本旗下眾多金融資產(chǎn)后，有望成為海航集團(tuán)的資本整合平臺(tái)。
